L’excédent brut d’exploitation (EBE) : définition et calcul

L'excédent brut d'exploitation (EBE) est un indicateur financier clé qui évalue la rentabilité et la maîtrise des coûts d'une entreprise. Il mesure les ressources générées par les activités d'exploitation, sans inclure les charges financières ni les amortissements. Calculer l'EBE est crucial pour comprendre la santé financière de l'entreprise et sa capacité à générer des bénéfices à partir de ses opérations principales.

Qu’est-ce qu’un excédent brut d’exploitation ?

L'excédent brut d'exploitation (EBE) est un indicateur financier clé qui fait partie des soldes intermédiaires de gestion. Il représente les ressources générées par l'activité de l'entreprise au cours d'un exercice comptable. L'EBE est essentiel pour évaluer la capacité d'une entreprise à gérer sa trésorerie, à maintenir et développer ses outils de production, ainsi qu'à rémunérer les capitaux investis. Cet indicateur fournit deux informations cruciales : la rentabilité de l'activité de l'entreprise et sa capacité à maîtriser ses coûts.

L’EBE positif signifie que l’entreprise vend plus cher qu’elle ne produit, cela signifie que l’entreprise est rentable. En revanche, si l’EBE est négatif, l’entreprise gère mal ses coûts et donc l’entreprise est déficitaire.

EBE et EBITDA, quelle différence ?

L’EBE est souvent confondu avec l’EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement). La seule différence entre ces deux indicateurs est que l’EBE ne prend pas en compte les dotations aux provisions d’exploitation. L’excédent brut d’exploitation est donc forcément plus élevé que l’EBITDA.

L'excédent brut d'exploitation peut être calculé dans diverses situations, telles que la création d'une entreprise, la reprise d'une entreprise ou l'élaboration du bilan annuel. Lors de la création d'une entreprise, l'EBE est souvent examiné par le banquier dans le cadre d'une demande de financement. Dans le cadre du bilan annuel d'une entreprise, l'EBE permet d'identifier certaines anomalies, telles que des remises commerciales excessives.

Une fois l’EBE calculé, il permet ensuite de calculer plusieurs ratios pour vérifier la bonne santé de l’entreprise. L’Impact des charges financières sur l’EBE est égal aux charges financières divisées par l’EBE. Si celui-ci est élevé, cela signifie que l’entreprise à moins de ressources pour financer les dotations aux amortissements.

L’EBE permet également de calculer la rentabilité des investissements et les capitaux investis. 

La rentabilité des investissements = EBE / Capitaux investis et les Capitaux investis = Immobilisations nettes + Besoins en fonds de roulement d’exploitation.

Il existe trois méthodes pour calculer l’excédent brut d’exploitation d’une entreprise en utilisant le chiffre d’affaires, la valeur ajoutée ou encore le résultat net comptable.

Calcul de l’EBE à partir du chiffre d’affaires

Excédent brut d’exploitation = Chiffre d’affaires – Achats consommés – Consommation en provenance de tiers + Subventions d’exploitation – Charges de personnel – Impôts et taxe.

Ce calcul peut aussi se résumer ainsi : EBE = (Total des comptes 70 à 74) – (Total des comptes 60 à 64).

Calcul de l’EBE à partir de la valeur ajoutée

EBE = Valeur ajoutée + Subventions d’exploitation – Impôts, taxes et versements assimilés – Charges de personnel

Calcul de l’EBE à partir du résultat net comptable

EBE = Résultat net + Charges financières – Produits financiers + Charges exceptionnelles – Produits exceptionnels + dotations aux amortissements et aux provisions – Reprises sur amortissements et provisions – Autres produits de gestion courante + Autres charges de gestion courante.

Comme vu précédemment, l’excédent brut d’exploitation permet de connaître la rentabilité réelle d’une entreprise, alors que le résultat net permet de mesurer la performance globale d’une entreprise. C’est l’un des indicateurs financiers du compte de résultat. Il prend en compte toutes les activités de l’entreprise à savoir les activités opérationnelles, les activités financières et les activités exceptionnelles. Le résultat montre la somme d'argent que l'entreprise a gagné ou perdu durant son cycle d'exploitation. Il représente le chiffre d'affaires de l'entreprise sans toutes les charges liées à l'activité de l'entreprise.

Le calcul du résultat net est : 

Résultat net = résultat d’exploitation + résultat financier + résultat exceptionnel – impôt sur les sociétés

Lorsque le résultat net est positif, cela signifie que l’entreprise réalise des bénéfices nets. À l’inverse, si le résultat net est négatif, l’entreprise réalise un déficit ou une perte nette.